877 要约收购(4K)
刘肃毅今天在接到方总电话之后就一直心情不好。
他向来不喜欢也没什么机会在方总面前转悠,之前还略有不平,后来觉得这样也不错,再看方总对新浪的态度,大概这就是来自内地首富的信任和尊重。
只是,今天这通电话里“我们来谈谈公司股票”平澹的近乎通知的内容还是把那一层自我安慰给揭开了。
早知道会有这天,但总觉得还有时间,没想到近到眼前了。
方总之于永科绝不单单是大股东的身份,他无形的影响力就是永科在很多地方畅通无阻的筹码。
“从永和到永科,时间也很久了。”方卓品着茶,说道,“刘总,你现在也有钱了吧?”
刘肃毅被方总的感慨拉回现实,脸上保持笑容,略有些夸张的说道:“方总,我早就号称刘一亿,现在当然是有钱人。”
永和地产当初只是申城里的小角色,自从被牵头和方总认识,先是借到钱拿地,再是合作共赢,最后重组上市,这一路在业界的地位变化不可同日而语。
刘肃毅本人也从忧虑公司资金短缺的小地产老板成为拥有豪车别墅的半个地产大鳄。
之所以半个,是因为所有人都知道刘一亿背后站着方总。
方卓微微点头:“地产是挣钱,未来一段时间都不错,既然你有准备,那就很好。”
刘肃毅端起茶杯,知道方总接下来要说减持股票的事了。
从利益最大化的角度考虑,这是一个减持的开始,方总短期内肯定不会抛出所有持股,不然与砸盘无异,那么,公司公告要从什么角度来说大股东的这2%或者1%减持呢?
方卓继续说道:“这个月你就开始准备资金买吧。”
刘肃毅咽下嘴里的茶,有点茫然:“买?”
不是方总减持?是自己买?
“嗯,刚才不是说了要对晨星搞全面要约收购,这笔资金规模还是比较大的,考虑到易科现在对永科也没什么实质性的业务帮助,你这边也直接要约收购好了,我看了永科的账目,资金比较宽裕,不会影响正常运营。”方卓澹定的说道。
刘肃毅:“……”
他被惊住了!
方总,你在说什么?
你这不是一点一点的减持,是要一次性出货啊!
这搞要约收购,有可能导致公司私有化退市啊……
刘肃毅忽然反应过来刚才的话,方总问自己现在有钱,压根不是说个人身家,而是说为了公司易主的准备……
好不容易上市,永科这才一年多……
冲击过大……
刘肃毅有些接受不能。
他愣了好一会才发出声音:“方总,这……”
“你难道不应该很早就做这准备吗?”方卓问了一句,这是之前有过沟通并且彼此都清楚的情况。
永科地产一直在整个易科生态格格不入,他也几乎不插手这家公司的运营,此外,考虑到房地产的复杂性,也曾经和领导表示过对这一领域的退出。
易科不需要掺和房地产,当初只是因缘际会,现在拿一笔丰厚的报酬退出,正好可以把晨星半导体收入囊中。
而多出来的钱也可以用来剥离冰芯的临安厂,推动存储器相对独立的运营。
方卓自己手里的资金也足够完成这两项,但他喜欢更师出有名的资金,可以结合海外资金一起持股,名目上更安全。
如果再防范于未然,名义上不同资方的资金组合在一起更有利于抗压,不管是国内还是国外。
出手永科,也算是生态上的做减求空。
刘肃毅觉得这不是准不准备的事,而是完全没有过度,直接搞一步到位……让人思想上不太好承受,本以为只是被晨星砸一下,没想到直接砸瘫了。
他抓起茶杯,也不管茶水稍烫,一口气把茶喝完,然后说道:“方总,这个资金量太大,我寻找其他资方合作也不是一时半会的事情。”
永科地产是在金融风暴时上市的,挑了个很不好的时期,但是自今年以来就在不断回弹。
刘肃毅做房地产是一把好手,当初扎根华东便让永科有了个“华东之虎”的匪号,随后把业务往外延伸,现如今几乎没人提这四个字,转而在某些场合以“地产之虎”代指永科。
永科在京城与万达进行了很不错的商业地产合作,在申城有知名集团的总部建设,华东地区起家的住宅品质向来有口皆碑,与地方行政也有老城改造的项目。
如今的永科逊色于万科、保利等企业,但也差不多是第一梯队。
截止到11月27日,永科的港股市值是726.39亿港币。
方卓手里持有28.9%的股份,刘肃毅则是12.6%。
如果是要约收购吃下方总手中的股份,这就需要准备210亿港币,而吃下这些股份就会触动强制全面要约,港交所对此要求具备全面收购的资金规模,也就是,这个时间段的手里必须要有能够完全收购剩余股份的资金,最少需要425亿港币。
这对资方实力和资金成本的要求都比较高。
刘肃毅已经冷静了下来,心中速算来自方总的要求。
不过,反过来说,易主后的永科能带来多大价值?
这不是一个蛮横的要求,好吧,现在这个时间是稍稍蛮横了点。
刘肃毅忍不住叹了一声:“方总,今天这个确实出乎我意料,我需要好好想一想。”
“嗯,你可以仔细考虑,最重要的是引入靠谱的合作伙伴。”方卓没有让刘一亿现在就给个确切回话的意思。
但是,他既然提出来,这个事就是可以操作的,要约收购的资金看似数百亿很多,但永科本身的经营很健康,房地产又不像中芯、冰芯这种企业还存在对国资比例的顾忌,直接找一两个地方国资再加上金融机构,就完全可以吃下。
刘肃毅往前倾了倾,请教道:“方总,庐州地方怎么样?”
“靠谱是靠谱,就是那边恐怕没什么钱。”方卓说道,“申城这边肯定是有兴趣的。”
庐州底子薄,这几年砸锅卖铁,财政仍然紧张,申城这边就不一样了,既有钱,也有做事的口碑,又有与永科关系不错的领导。
刘肃毅默默点头,心里还是觉得可以去联系联系庐州,虽说方总要套现离开,但既然是利益分享,事情可以做的漂亮些,不知道什么时候就有用。
“方总,永科没有你和易科就走不到今天。”刘肃毅动情的说道,“不管怎么样,我刘肃毅心里都唯方总是从。”
方卓摆摆手,懒得动情或者装作动情:“刘总,永科能发展到今天,这是你的功劳,也是咱们这个时代的功劳。”
他顿了顿,接着说道:“房地产肯定还有很不错的发展期,永科接下来怎么走,是高杠杆的狂飙勐进,还是依旧稳打稳扎,这就看你的执掌艺术了。”
看似是两条路线,但听起来的情感倾向只是后者。
刘肃毅早早就考虑过“后方总时代”的发展,现在听着方总带着告戒意味的话也没什么逆反心理,点头道:“方总,你放心,我不会砸永科招牌的。”
“嗯,你回去再考虑考虑这个事怎么做。”方卓没有留刘一亿的意思,尽管对方已经在收敛情绪,但还是能看出来他的心情有些乱。
回去消化消化消息,平复平复心情,然后联合资方当真正的掌门人,这个应该算是喜事。
方卓起身送刘肃毅出门。
这其实是两场要约收购,先永科,再晨星,只是这两场里恰恰角色互换。
刘肃毅今天是自己开车来的,他走到门口,心潮起伏,但看着方总平澹的神色又一时间不知该说什么。
永科还能继续帮你赚钱赚生产线……
你也知道房地产还有很好的发展,何必这么急……
永科好不容易上市,这万一被私有化了未免太不珍惜成果……
方总,别卖我,我不想走……
但是,千万言语,万语千言,最终都化成一个称呼。
“方总……”
方卓这时温和一笑:“如果是我减持股票,必定会伤害股价,反倒是现在这样,我拿到资金,股民拿到溢价,其他资方拿到优质资产,你也成为永科的董事长,这是一个最好的选择了。”
他见刘肃毅没有说话,继续说道:“等会我让秘书给你发份计划书,要约收购也是个技术活,我们尽量一次搞定。”
刘肃毅长出一口气,点头道:“好,方总,我回去就着手这件事。”
他和方总告别,转身走了几步,驾车离开。
随着车速越来越快,刘肃毅的心情也有种说不上来的澎湃与复杂。
今时今日的永科已经不是那个弱小的永和,它本身的规模和实力已经足以应对很多挑战。
天要下雨,娘要嫁人,方总要走,为之奈何啊。
……
方卓送走刘肃毅,转身进了院子又给晨星半导体的韦博运打了个电话。
如今晨星的市值已经跌到90亿,这种市值倒挂的行情已经是一个很好的收购机会。
不过,就像他和刘肃毅说的,收购是个技术活。
在秘书还没发给刘肃毅的计划书里,易科部门的建议就是让刘肃毅通过增持股份到30%,触及硬性的强制全面要约。
在港股市场,为了保护股东权益,收购方只要收购的具备投票权股份达到30%以上就必须向全体股东发出收购他们手中股份的要求——强制要约。
等到刘肃毅触发强制之后,方卓这边会签署同意被收购的不可撤销承诺函,因为手里28.9%的股份份量,这就直接完成了强制要约。
30+28.9=58.9%。
强制要约只要拿到具备投票权的股份超过50%就算成功,就可以把要约变为无条件,完成增强控制权的目的。
只是,即便“要约无条件”,根据香江的收购守则规定,要约的综合文件寄出后,最少也要维持21天的可供接纳。
也就是说,刘肃毅手里拿到58.9%股份,已经成功控制公司,但这个要约过程还没结束,不能拒绝其他股东也把股票卖给他。
而一旦刘肃毅持有股份过多,就可能导致流通股过少而触发强制退市。
可以说,方卓这次出手股份确实可能导致永科股价的震荡,但如果直接就奔着私有化退市,那就不存在震荡的问题了。
退就退呗,业绩搞好了再上就是,港股上不了就上大a,永科地产的成绩还是很好的。
当然,方卓这里轻松,也允许刘肃毅那里心情沉重。
同样的操作放在晨星半导体上面,那就不是奔着部分收购或者50%要约无条件,而是方卓要直接把晨星私有化了。
90亿市值,就算要约收购的价格普遍上浮,也就是100亿出头。
这个价格相当值,甚至连永科地产易手的股票市值都花不完,将会极大的增强易科和冰芯在半导体方面的实力。
不过,这就需要里面的高管配合。
韦博运担任的就是这样一个角色。
方卓上半年在京城联系韦博运的时候就先让他在晨星内部活动,现在就是展现他成果的时刻,因为一切都得按照规定明晃晃的来,所以,部分高管和股东的意见都相当重要。
此外,因为晨星半导体的注册地是在开曼,它的收购程序还多了一项“数人头”的规定,要求参加私有化表决股东大会的现场股东超过半数以上赞成才能通过。
这是一人一票,与投资者持有的股权数量无关,也就是不管你持有1亿股,还是1手,都只按一个人头算。
这样的“数人头”同样需要高管们多做工作,不然,极可能导致收购不通过。
总而言之,没有韦博运这样的高管配合,私有化晨星的难度就会增加好几个层次。
方卓在电话里简单和韦博运聊了聊接下来的动向。
“方总,没问题,晨星在发展方向上有很大争执,不少股东都对此不满。”韦博运的声音里带着兴奋,“晨星……已经等了很久了。”
晨星等方总很久了!
韦博运也等很久了!
自从心在方营,他就冷眼旁观晨星内部的争论乃至争斗,愈发觉得这样的晨星很难突破与对手的竞争,很难扭转如今的劣势。
突破不了,无法扭转,那就加入,不论私有化后被分拆还是依旧独立运营,晨星的未来都会更好。
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